中信银行控股的哈萨克斯坦Altyn Bank,首期本币债券从10月8日起在哈萨克斯坦证券交易所(KASE)挂牌交易。债券代码ATBNb3,规模1000亿坚戈,三年期,票面年利率16.5%,每半年付一次息。KASE在10月7日的公告里确认了这些条款。
钱其实在9月24日就已经募齐。那天KASE为这期债券办了一场专场配售,12家机构一共报了36笔申购,截止时仍然有效的32笔,合计约1061.9亿坚戈,是计划规模的106.2%。最后31笔申购获配,1000亿坚戈全部卖出。报价利率最低16.30%、最高16.75%,最终定在16.50%。
买家结构也很清楚。按KASE公布的获配数据,其他机构投资者拿了43.8%,银行30.0%,其他法人22.3%,券商3.8%,个人投资者只占0.1%。牵头的Halyk Finance说,簿记阶段收到了30多份申购,来自银行、保险公司、经纪公司和资产管理机构。
发行条款
代码:ATBNb3,国际证券识别码KZ2C00019982。
规模:面值1000坚戈,登记1亿张,合计1000亿坚戈。
期限:2026年9月24日起息,2029年9月24日到期,流通期1080天。
付息:年利率16.5%,半年一次,计息基准30/360。第一次付息的登记日是2027年3月23日,付息期为3月24日至4月7日。
还本:2029年9月24日至10月3日。
上市:KASE主板官方名单"债券"类别,9月21日获准纳入交易名单;10月8日起以净价报价、按坚戈结算。
承销:Halyk Finance(配售发起方)与Centras Securities(Сентрас Секьюритиз)联合承销。
2000亿坚戈的计划,先用掉一半
和这条新闻相关的规定
这期债券属于Altyn Bank的第一个债券计划。哈萨克斯坦财经媒体Kursiv报道,这个计划9月7日完成登记,总额2000亿坚戈。也就是说,第一期就用掉了一半额度,剩下1000亿坚戈今后可以再分期发行。下一期什么时候发、发多少,银行目前没有公布。
Altyn Bank董事会主席Мурат Байсынов(Murat Baysynov)在Halyk Finance和Kapital.kz刊出的表态中说,这笔资金用来拓宽银行的融资来源,支持业务继续扩展。发行方和承销方都称,按募资额计算,这是哈萨克斯坦本地市场首发债券中规模最大的一次。这一说法来自当事方,KASE公告本身没有做这类比较。
股东是谁
Altyn Bank在哈萨克斯坦经营始于1998年,前身是汇丰银行哈萨克斯坦子行。2018年4月,哈萨克斯坦人民银行(Halyk Bank)把它持有的60%股份卖给中方:中信银行买入50.1%,中国双维投资有限公司买入9.9%,Halyk Bank保留40%。这笔交易当时在KASE披露,Halyk Finance在今年的新闻稿里也再次写明了40%的持股比例。
信用评级方面,Kapital.kz和Halyk Finance都提到,惠誉在2026年4月把Altyn Bank的长期评级从BBB上调至BBB+,展望稳定;穆迪给出的评级是Baa3。
在哈中资企业可以关注什么
一是坚戈资金。在哈萨克斯坦做工程、办工厂的中资企业,日常要用坚戈付本地供应商货款、交税、发工资。一家中资背景的银行在本地资本市场拿到三年期坚戈资金,资金来源不再只靠存款。这笔钱会有多少转成企业贷款、投向哪些行业,银行没有说明,需要看后续披露。
二是利率参照。三年期、16.5%,这是今年秋天本地市场上一个公开、可查的坚戈融资成本。企业做在哈融资预算时,可以拿KASE上同期限债券的发行结果,对照自己拿到的银行报价。
三是信息透明度。债券上市后,发行人要按KASE规则持续披露信息。KASE的ATBNb3页面已经挂出首个债券计划和本期债券的募集说明书,想了解这家银行资产质量和业务结构的企业,可以直接查阅。
本文只梳理公开的发行信息,不构成投资建议。
资料来源:
哈萨克斯坦证券交易所(KASE),Altyn Bank债券10月8日起交易的公告,2026年10月7日,https://kase.kz/ru/information/news/show/1577388
KASE,Altyn Bank债券配售结果,2026年9月24日,https://kase.kz/ru/information/news/show/1576338
KASE,Altyn Bank债券专场配售公告,2026年9月22日,https://kase.kz/ru/information/news/show/1576119
KASE,ATBNb3债券信息页(条款、付息与还本日期、募集说明书),https://kase.kz/ru/investors/bonds/ATBNb3
Halyk Finance,Altyn Bank首期债券配售新闻稿,https://halykfinance.kz/novosti/altyn-bank-uspeshno-razmestil-debyutnyy-vypusk-obligatsiy-na-kase.html
Kapital.kz,Altyn Bank首期债券募资报道,https://kapital.kz/finance/153506/altyn-bank-privlek-rekordnyj-obuem-sredstv-v-ramkah-debyutnogo-vypuska-obligacij.html
Kursiv Media(哈萨克语版),2026年9月25日,https://kz.kursiv.media/kk/2026-09-25/altyn-bank-bir-kuende-100-mlrd-tengge-qaryz-tartty/
KASE,Altyn Bank 60%股份出售交割公告,2018年4月24日,https://kase.kz/en/information/news/show/1367799/
Halyk Bank,出售Altyn Bank 60%股份协议新闻稿(KASE存档),2017年6月7日,https://kase.kz/files/emitters/HSBK/hsbk_reliz_070617_eng.pdf
要点
- 哈萨克斯坦Altyn Bank的ATBNb3于10月8日起在KASE主板交易。
- Altyn Bank首期债券规模1000亿坚戈，三年期，票面年利率16.5%，半年付息。
- KASE配售结果显示，约1061.9亿坚戈有效申购达到计划规模的106.2%。
- Altyn Bank首个债券计划总额2000亿坚戈，本期发行后剩余1000亿坚戈额度。
- Halyk Finance与Centras Securities联合承销本期债券。
- Altyn Bank表示，募集资金用于拓宽融资来源并支持业务继续扩展。
常见问题
ATBNb3何时上市，在哪个市场交易？
该债券自10月8日起在哈萨克斯坦证券交易所KASE主板交易，以净价报价并按坚戈结算。
债券的规模和主要票面条款是什么？
债券规模为1000亿坚戈，期限自2026年9月24日至2029年9月24日，票面年利率16.5%，半年付息。
本期债券的认购情况如何？
12家机构提交36笔申购，32笔截至配售时有效，合计约1061.9亿坚戈，为计划规模的106.2%，最终全额售出。
募集资金主要用于什么？
Altyn Bank表示，资金用于拓宽银行融资来源并支持业务继续扩展。具体企业贷款规模及投向行业尚未说明。
后续债券发行时间确定了吗？
Altyn Bank首个债券计划总额为2000亿坚戈，本期发行1000亿坚戈，剩余1000亿坚戈可分期发行，时间和规模尚未公布。