Қазақстанның екінші егемен панда-облигациясы Astana International Exchange-те листингке шықты. Орналастыру 7 қыркүйекте өтті, биржаның листинг туралы хабарламасы 10 қыркүйекте жарияланды. Бұл қыркүйек оқиғасының толықтырылған жазбасы; сандар биржа мен Қаржы министрлігі деректерімен салыстырылды.
AIX-тің ағылшын және орыс тілді ресми хабарламаларына сәйкес, Қаржы министрлігі юаньмен екі траншты шығарылымды жалпы 6,6 млрд юань көлемінде орналастырды. Бірінші транш — 5 млрд юань, мерзімі 3 жыл, купон жылына 1,82%; екіншісі — 1,6 млрд юань, мерзімі 5 жыл, купон 1,95%. Эмитент — ҚР Қаржы министрлігі, құрал — панда-облигация, листинг алаңы — AIX.
Kazinform 8 қыркүйекте министрлікке сілтеме жасап, сол сандарды растады: 7 қыркүйекте Қытай облигация нарығында екінші егемен шығарылым 6,6 млрд юаньға аяқталды, көлемдер мен купондар AIX-пен сәйкес. Министрлік ұйымдастырушыларды атады: бас ұйымдастырушы — CICC; бірлескен ұйымдастырушылар — China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Қытай Экспорт-импорт банкі және Bank of China; жергілікті менеджер — «Teniz Capital Investment Banking» АҚ.
Teniz Capital сол күні сол сандарды растап, дебютпен салыстыруды қосты: 2026 жылғы 26 мамырда алғашқы егемен панда-облигация — 3 жылға 3,4 млрд юань, купон 1,9% орналастырылған; екінші шығарылымның 3 жылдық траншы дебюттен 8 базистік тармаққа төмен. Компания қазақстандық тараптың жалғыз жергілікті менеджері болғанын көрсетті. Олардың ағылшынша релизіндегі долларлық бағалауды мәтінге енгізбейміз — тек юань сомасын қалдырамыз.
Осы жаңалыққа қатысты нормалар
Уақыт сызығы үш қадамға сыяды: 26 мамыр — дебюттік орналастыру; маусым — дебюттің AIX-те листингі; 7 қыркүйек — екінші орналастыру, 10 қыркүйек — екінші шығарылым листингі туралы хабар. Тағы да егемен эмитент, юань номиналы, Қытай onshore нарығындағы баға белгілеу және қазақстандық биржадағы қайталама листинг комбинациясы.
Қаржы министрлігі Kazinform арқылы екінші шығарылым шарттары жоғарырақ «A» санатындағы елдердің шарттарына жақын екенін атап, S&P Global Ratings-тің Қазақстанның егемен рейтингін «BBB-»-тан «BBB»-қа дейін көтергенін (болжам тұрақты) келтірді; мемлекеттік борыш ЖІӨ-нің шамамен 20,9%, сыртқы мемлекеттік борыш — 4,5%. Рейтинг пен борыш үлесі — ведомствоның сөзі, редакция бағасы емес.
Юаньдық борыш және AIX-пен жұмыс істейтін нарық қатысушылары үшін ашық дереккөздерде тексерілетіндер — көлем, мерзім, купон, листинг күні және ұйымдастырушылар тізімі. Қаражаттың мақсаты, бөлшек жазылу арналары және келесі квазиегемен немесе корпоративтік панда шығарылымдарының күнтізбесі жарияланған мәтіндерде жоқ. Купондық мөлшерлемелер — аяқталған орналастыру дерегі, инвестициялық ұсыным емес.
Дереккөз: Astana International Exchange, https://www.aixkz.com/en/pages/news/view/second-sovereign-panda-bond-listed-on-aix
Дереккөз: Kazinform (Қаржы министрлігіне сілтеме), https://www.inform.kz/ru/kazahstan-uspeshno-osushestvil-vtoroy-vipusk-suverennih-panda-obligatsiy-f825c911
Дереккөз: Teniz Capital (via Markets Insider), https://markets.businessinsider.com/news/stocks/teniz-capital-investment-banking-acts-as-local-manager-in-kazakhstan-s-second-sovereign-panda-bond-issuance-1036526702
Дереккөз: Kazinform (қытайша), https://cn.inform.kz/news/chengfaxingdierzhu-7f8b8b54/
Негізгі деректер
- Қазақстан Республикасының Қаржы министрлігі 7 қыркүйекте Қытайдың банкаралық нарығында екінші транш суверенді панда облигацияларын шығарды, жалпы көлемі 6,6 млрд юань.
- Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясының 3 жылдық көлемі 5 млрд юань, купондық жылдық мөлшерлемесі 1,82%, 5 жылдық көлемі 1,6 млрд юань, купондық жылдық мөлшерлемесі 1,95%.
- Астана халықаралық биржасы 10 қыркүйекте Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясының листингке қойылғанын жариялады.
- CICC жетекші бас андеррайтер, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Export-Import Bank of China және Bank of China бірлескен бас андеррайтерлер болды.
- Tengiz Capital Investment Bank АҚ Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясы бойынша жергілікті транзакция менеджері болды.
- Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясы туралы ашық материалда қаражаттың мақсаты мен жеке тұлғалардың жазылу арналары көрсетілмеген.
Жиі қойылатын сұрақтар
Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясының көлемі мен купондық мөлшерлемесі қандай?
Жалпы көлемі 6,6 млрд юань, оның ішінде 3 жылдық 5 млрд юань, купондық жылдық мөлшерлемесі 1,82%, 5 жылдық 1,6 млрд юань, купондық жылдық мөлшерлемесі 1,95%.
Екінші транш суверенді панда облигациясы қашан шығарылып, листингке қойылды?
Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясы 7 қыркүйекте Қытайдың банкаралық нарығында шығарылып, Астана халықаралық биржасы 10 қыркүйекте осы облигациялардың листингке қойылғанын жариялады.
Осы шығарылым облигацияларын кім андеррайтингке алып, жергілікті менеджер болды?
CICC жетекші бас андеррайтер, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Export-Import Bank of China және Bank of China бірлескен бас андеррайтерлер, ал Tengiz Capital Investment Bank АҚ жергілікті транзакция менеджері болды.
Осы 3 жылдық купондық мөлшерлеме бірінші траншпен салыстырғанда қалай өзгерді?
Tengiz Capital мәлімдеуінше, бірінші транштың 3 жылдық облигациялары 3,4 млрд юань, купоны 1,9%; осы транштың 3 жылдығы 5 млрд юань, купоны 1,82%, 8 базистік пунктке қысқарды.
Осы облигациялар бойынша қаражаттың мақсаты мен жеке тұлғалардың жазылу арналары ашылды ма?
Қазақстанның екінші транш суверенді панда облигациясы туралы ашық материалда қаражаттың мақсаты, жеке тұлғалардың жазылу арналары және кейінгі квазисуверенді немесе корпоративтік панда облигацияларының уақыт кестесі көрсетілмеген.